【計(jì)算題】

假定索羅門(mén)兄弟公司賣(mài)出價(jià)值125萬(wàn)美元，貝塔值為1.5的股票投資組合的看漲期權(quán)，期權(quán)的得爾塔值為0.8，它希望通過(guò)買(mǎi)入市場(chǎng)指數(shù)期貨合約來(lái)為市場(chǎng)變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)套期保值。
a.如果市場(chǎng)指數(shù)的現(xiàn)值為1000，期貨合約乘數(shù)為250美元，應(yīng)買(mǎi)入多少份合約？
b.如果索羅門(mén)兄弟公司用市場(chǎng)指數(shù)看跌期權(quán)來(lái)為風(fēng)險(xiǎn)套期保值，又將如何？是買(mǎi)入還是賣(mài)出這種看跌期權(quán)？已知每份看跌期權(quán)包括100單位指數(shù)，指數(shù)當(dāng)前的價(jià)格代表價(jià)值1000美元的股票。