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問答題
【計算題】零息票債券的面值都是100元，交易無摩擦。假設(shè)從現(xiàn)在開始1年后到期的零息票債券的價格為98元，從1年后開始2年后到期的零息票債券的價格也為98元。那么從現(xiàn)在開始2年后到期的零息票債券的價格為多少？如果從現(xiàn)在開始2年后到期的零息票債券價格為97元，問是否存在套利機(jī)會？如果有，如何套利，獲利多少？
答案：
根據(jù)無風(fēng)險套利定價（同現(xiàn)金流同價格）原理，第1年末1份從現(xiàn)在開始2年后到期的零息票債券的價值為98元；再根據(jù)該原理，得到...
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問答題
【計算題】假設(shè)一種不支付紅利股票目前的市價為10元，3個月后該股票價格為11元，或為9元。假設(shè)現(xiàn)在的無風(fēng)險連續(xù)復(fù)利年利率為10%，如何為一份3個月期協(xié)議價格為10.5元的該股票歐式看漲期權(quán)定價？
答案：
x份標(biāo)的股票多頭和1份該股票歐式看漲期權(quán)空頭的組合在到期日時是無風(fēng)險的，相當(dāng)于份無風(fēng)險資產(chǎn)，即滿足
