問答題
【計算題】某日滬深300指數(shù)為3356.59,一個月后到期的股指期貨價格為3318.8。某企業(yè)將在一個月后買入追蹤滬深300指數(shù)的某指數(shù)基金8000萬股,該基金資產(chǎn)凈值目前為1元/股。該養(yǎng)老基金擔心一個月后股市波動影響其買入指數(shù)基金8000萬股的計劃。請為該企業(yè)設(shè)計投資策略,保證其一個月后買入指數(shù)基金8000萬股的計劃基本不受市場波動影響。假設(shè)一個月后,滬深300指數(shù)有下跌5%或上漲5%兩種可能,檢驗該策略在兩種情況下每股投資成本情況。
答案:
①需要采取套期保值策略,即在目前買入與8000萬元股票市值相對應(yīng)的期貨合約,一個月后賣出股指期貨、買入指數(shù)基金。股指期貨...