A.多頭擠倉一般情況下產(chǎn)生資金性溢價，可以進行買近期、賣遠期的正向套利
B.正向可交割跨期套利中，在交割套利中，倉單要持有到交割日，隨著交割日的臨近，保證金比率將大幅提高，交易保證金將要占用大量資金
C.庫存波動總能夠影響合約的價差變化
D.當市場處于一個明顯的投機性看漲氛圍，容易在遠期合約上面形成投機性溢價

A.同一商品不同月份合約之間的最大月間價差由持有成本來決定
B.持有成本=交易費用+增值稅+倉儲費+存貨資金占用成本+其他費用
C.理論期貨價格=現(xiàn)貨價格+運輸費用+持有成本
D.遠期合約期貨價格≤近期合約期貨價格+持有成本，理論上不同月份合約間的正常價差應該小于或者等于持有成本，否則就會出現(xiàn)套利機會。