背景資料:
美國(guó)某進(jìn)口商需在6個(gè)月后支付一筆外匯（瑞士法郎），但又恐怕瑞士法郎6個(gè)升值導(dǎo)致外匯損失。于是，該進(jìn)口商以2．56％的期權(quán)價(jià)支付了一筆期權(quán)費(fèi)，購(gòu)一份瑞土法郎歐式看漲期權(quán)，其合約情況如下：買入：瑞士法郎：歐式看漲期權(quán)；美元：歐式看跌期權(quán)執(zhí)行價(jià)格：USDl：CHFl．3900；有效期：6個(gè)月；現(xiàn)貨日：1999／3／23到期日：1999／9／23；交割日：1999／9／25；期權(quán)價(jià)：2.56％期權(quán)費(fèi)：CHFl0000000X2．56％=CHF25600當(dāng)日瑞士法郎現(xiàn)匯匯率為：USDl：CHFl．4100，故期權(quán)費(fèi)折合USDl81560。