A．預(yù)期后市下跌或見頂
B．預(yù)期后市看漲
C．認(rèn)為市場已經(jīng)見底
D．標(biāo)的物市場處于牛市

A．期權(quán)合約的有效期是指距離期權(quán)合約到期日剩余時(shí)間的長短
B．在其他因素不變的情況下，期權(quán)有效期越長，其時(shí)間價(jià)值也就越大
C．對(duì)于期權(quán)買方來說，有效期越長，選擇的余地就越大，標(biāo)的物價(jià)格向買方所期望的方向變動(dòng)的可能性就越大，買方行使期權(quán)的機(jī)會(huì)也就越大，獲利的可能性就越大；反之，有效期越短，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值就越低。因?yàn)闀r(shí)間越短，標(biāo)的物價(jià)格出現(xiàn)大的波動(dòng)，尤其是價(jià)格變動(dòng)逆轉(zhuǎn)的可能性越小，到期時(shí)期權(quán)就失去了任何時(shí)間價(jià)值
D．對(duì)于賣方來說，期權(quán)有效期越長，風(fēng)險(xiǎn)就越大，買方也就愿意支付更多的權(quán)利金來占有更多的贏利機(jī)會(huì)，賣方得到的權(quán)利金也就越多。有效期越短，賣方所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越小，他賣出期權(quán)所要求的權(quán)利金就不會(huì)很多，而買方也不愿意為這種贏利機(jī)會(huì)很少的期權(quán)支付更多的權(quán)利金